Short Verkauf In Forex

Short Sale BREAKING DOWN Short Verkauf Short-Verkäufer können die geliehenen Aktien kaufen und sie an den Broker jederzeit zurückgeben, bevor theyre fällig. Die Rückgabe der Aktien schützt den Short-Verkäufer vor weiteren Preiserhöhungen oder Absenkungen der Aktie. Broker leihen die Aktien für Leerverkäufe von Depotbanken und Fondsgesellschaften, die sie als Einnahmequelle leihen. Institutionen, die Aktien für Leerverkäufe leihen gehören JPMorgan Chase Co. und Merrill Lynch Wealth Management. Wertpapiere Short Sale Beispiel Angenommen, ein Investor leiht 1.000 Aktien zu je 25 Stück. Lassen Sie uns sagen, die Aktien fallen auf 20 und der Investor schließt die Position. Um die Position zu schließen, muss der Anleger 1.000 Aktien zu je 20 oder 20.000 Aktien erwerben. Der Investor fängt den Unterschied zwischen dem Betrag, den er aus dem Leerverkauf bezieht, und dem Betrag ein, den er bezahlt hat, um die Position zu schließen, oder 5.000. Es gibt auch Margin-Regel-Anforderungen für Leerverkäufe, in denen 150 des Wertes der Aktien kurzgeschlossen werden muss zunächst auf dem Konto gehalten werden. Daher, wenn der Wert 25.000 ist, würde die ursprüngliche Margin-Anforderung 37.500, die die 25.000 der Erlöse aus dem Leerverkauf umfasst. Dies verhindert, dass die Erlöse aus dem Verkauf verwendet werden, um andere Aktien zu kaufen, bevor die geliehenen Anteile zurückgegeben werden. Short Selling ist eine fortgeschrittene Handelsstrategie mit vielen einzigartigen Risiken und Fallstricke. Anfänger sollten geringe Verkäufe vermeiden, da diese Strategie unbegrenzte Verluste beinhaltet. Ein Aktienkurs kann nur auf Null fallen, aber es gibt keine Grenze für den Betrag, den es steigen kann. Real Estate Short Sale Beispiel Say Mr. und Mrs. Smith geliehen 400.000 zu einem Haus kaufen vor sieben Jahren. Das Haus war 400.000 zum Zeitpunkt des Kaufs wert. Mr. Smith verliert seinen Job und das Paar hat eine harte Zeit machen Hypothek Zahlungen. Nach der Überprüfung einer vergleichenden Marktanalyse, erfahren die Smiths, dass der Wert ihres Hauses sank, und es ist jetzt wert nur 310.000. Die Smiths lieber verkaufen ihre Heimat, anstatt zu suchen staatlich geförderte Refinanzierung Optionen und fragen Sie ihren Kreditgeber für die Erlaubnis, das Haus für 310.000 zu verkaufen. Wenn das Haus verkauft, wird die Bank weniger als die geliehenen Smiths erhalten. In den meisten Fällen jedoch wird der Kreditgeber die Smiths Hypothek bezahlt in full. Short Selling BREAKING DOWN Short Selling Betrachten Sie die folgenden Leerverkäufe Beispiel. Ein Trader glaubt, dass Aktien SS, die mit 50 gehandelt wird im Preis sinken, und daher leiht 100 Aktien und verkauft sie. Der Händler ist jetzt kurz 100 Aktien der SS, da er etwas verkauft, dass er nicht in erster Linie besitzen. Der Leerverkauf wurde nur durch die Anleihe der Anteile ermöglicht, die der Eigentümer zu einem bestimmten Zeitpunkt zurückfordern kann. Eine Woche später, SS Berichte dismal finanziellen Ergebnisse für das Quartal, und die Aktie fällt auf 45. Der Händler beschließt, die Short-Position zu schließen und kauft 100 Aktien der SS auf 45 auf dem freien Markt, um die geliehenen Aktien zu ersetzen. Die Händler profitieren von dem Leerverkauf ohne Provisionen und Zinsen auf das Margin-Konto ist daher 500. Angenommen, der Trader hat die Short-Position bei 45 nicht geschlossen, sondern beschlossen, es offen zu lassen, um von einem weiteren Preisrückgang zu profitieren. Nun nehmen wir an, dass eine Konkurrenzfirma wegen der niedrigeren Bewertung in die SS übergeht. Und kündigt ein Übernahmeangebot für SS mit 65 pro Aktie an. Entscheidet sich der Gewerbetreibende, die Short-Position bei 65 zu schließen, so beläuft sich der Verlust des Leerverkaufs auf 15 pro Aktie oder 1.500, da die Aktien zu einem deutlich höheren Kurs zurückgekauft wurden. Zwei Metriken, die verwendet werden, um zu verfolgen, wie stark eine Aktie kurz verkauft wurde, sind Kurzzins - und Kurzzinsverhältnis (SIR). Short Interest bezieht sich auf die Gesamtzahl der verkauften Aktien in Prozent der Unternehmen insgesamt ausstehenden Aktien, während SIR ist die Gesamtzahl der Aktien verkauft short geteilt durch die Aktien durchschnittlichen täglichen Handelsvolumen. Eine Aktie mit ungewöhnlich hoher kurzer Verzinsung und SIR kann von einem kurzen Squeeze betroffen sein, was zu einem Preisanstieg führen kann. Dies ist ein konstantes Risiko, dass der Verkäufer muss Gesicht. Abgesehen von diesem Risiko von Ausreißer-Verluste, ist der Leerverkäufer auch auf dem Haken für Dividenden, die durch die kurzgeschlossenen Aktien bezahlt werden können. Darüber hinaus besteht bei stark kurzgeschlossenen Beständen das Risiko eines Buy-in. Dies bezieht sich auf die Tatsache, dass ein Brokerage jederzeit eine Short-Position schließen kann, wenn die Aktie äußerst schwer zu leihen ist und die Aktienkreditgeber sie fordern. Während Leerverkäufe häufig verunglimpft und Leerverkäufer als rücksichtslose Betreiber betrachtet werden, um Firmen zu zerstören, ist die Realität, dass Leerverkäufe Liquidität zu den Märkten liefern und verhindert, dass Aktien auf lächerlich hohe Niveaus auf Hype und über-Optimismus bieten. Obwohl missbräuchliche Leerverkäufe wie Bärenangriffe und Gerüchtekrieg, um eine Aktie niedriger zu fahren, illegal sind, können Leerverkäufe, wenn sie richtig durchgeführt werden, ein gutes Instrument für das Portfolio-Risikomanagement sein. Vertiefen Sie Ihr Wissen über Leerverkäufe durch das Lesen der grundlegenden Leitfaden für Short Selling: Einführung.